海外投資的方法(境外投資方法)
1.境外投資方法有哪些
目前，國內(nèi)缺乏專門的海外投資風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)以幫助海外投資企業(yè)分析和評估海外投資項(xiàng)目的可行性，企業(yè)本身受信息渠道、自身評價(jià)或判斷能力等方面因素的影響很難正確判斷某項(xiàng)目在國外是否具有發(fā)展前景。
由于部分海外投資企業(yè)對投資項(xiàng)目的前期調(diào)查不充分、不科學(xué)，從而導(dǎo)致項(xiàng)目投資后經(jīng)營虧損。 經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)近年來，我國企業(yè)跨國經(jīng)營雖然取得了一些進(jìn)展，但與發(fā)達(dá)國家相比仍很落后。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國海外企業(yè)中盈利的占55%，其中多為非生產(chǎn)性企業(yè)；收支平衡的占28%；虧損的占17%，而且以生產(chǎn)性企業(yè)居多。我國企業(yè)缺少跨國經(jīng)營管理的經(jīng)驗(yàn)，管理體制尚不適應(yīng)國際化經(jīng)營的需要，往往使得企業(yè)在“走出去”的過程中遭遇意想不到的風(fēng)險(xiǎn)，這在國有企業(yè)中更為明顯。
從管理體制上看，一些境外國有企業(yè)尚未建立完善的法人治理機(jī)制，所有者代表監(jiān)管不到位，存在嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。在實(shí)施跨國經(jīng)營決策時(shí)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)制約機(jī)制，在投資項(xiàng)目、環(huán)境分析、地點(diǎn)選擇、合作伙伴選擇、經(jīng)營策略的制定與執(zhí)行等方面，都缺乏足夠的科學(xué)論證，因而往往造成重大決策失誤，導(dǎo)致國有資產(chǎn)受到嚴(yán)重侵蝕。
“中航油”事件就是最好的例證。 從管理人才的培養(yǎng)來看，我國企業(yè)也缺乏一整套適應(yīng)國際。
目前，國內(nèi)缺乏專門的海外投資風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)以幫助海外投資企業(yè)分析和評估海外投資項(xiàng)目的可行性，企業(yè)本身受信息渠道、自身評價(jià)或判斷能力等方面因素的影響很難正確判斷某項(xiàng)目在國外是否具有發(fā)展前景。由于部分海外投資企業(yè)對投資項(xiàng)目的前期調(diào)查不充分、不科學(xué)，從而導(dǎo)致項(xiàng)目投資后經(jīng)營虧損。
經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)近年來，我國企業(yè)跨國經(jīng)營雖然取得了一些進(jìn)展，但與發(fā)達(dá)國家相比仍很落后。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國海外企業(yè)中盈利的占55%，其中多為非生產(chǎn)性企業(yè)；收支平衡的占28%；虧損的占17%，而且以生產(chǎn)性企業(yè)居多。
我國企業(yè)缺少跨國經(jīng)營管理的經(jīng)驗(yàn)，管理體制尚不適應(yīng)國際化經(jīng)營的需要，往往使得企業(yè)在“走出去”的過程中遭遇意想不到的風(fēng)險(xiǎn)，這在國有企業(yè)中更為明顯。 從管理體制上看，一些境外國有企業(yè)尚未建立完善的法人治理機(jī)制，所有者代表監(jiān)管不到位，存在嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。
在實(shí)施跨國經(jīng)營決策時(shí)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)制約機(jī)制，在投資項(xiàng)目、環(huán)境分析、地點(diǎn)選擇、合作伙伴選擇、經(jīng)營策略的制定與執(zhí)行等方面，都缺乏足夠的科學(xué)論證，因而往往造成重大決策失誤，導(dǎo)致國有資產(chǎn)受到嚴(yán)重侵蝕。“中航油”事件就是最好的例證。
從管理人才的培養(yǎng)來看，我國企業(yè)也缺乏一整套適應(yīng)國際市場競爭需要的人力資源管理機(jī)制。許多從事跨國經(jīng)營的企業(yè)還沒有建立起現(xiàn)代化的人力資本觀念，對人才資源管理的認(rèn)識仍舊停留在人事制度管理的層次上，導(dǎo)致外派人員專業(yè)能力和積極性都不高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)今國際市場競爭的需要。
分散化經(jīng)營與惡性競爭風(fēng)險(xiǎn)我國設(shè)立的境外企業(yè)分散化經(jīng)營現(xiàn)象嚴(yán)重，使得企業(yè)不但無法在資本、技術(shù)、市場、信息以及生產(chǎn)等方面實(shí)現(xiàn)資源共享與互補(bǔ)，甚至反而會(huì)引發(fā)越來越嚴(yán)重的內(nèi)部過度競爭。這說明這些企業(yè)投資母體之間缺乏聯(lián)系和合作。
另一方面，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下，跨國企業(yè)都以兼并或建立策略聯(lián)盟作為發(fā)展手段以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，而我國企業(yè)顯然尚未跟上這種跨國經(jīng)營的潮流。由于我國從事國際化經(jīng)營的主體主要是國有企業(yè)，至今依然存在著條塊分割的管理體制，使得海外的國有企業(yè)分支公司即使在業(yè)務(wù)上有相似和交叉之處，也難以進(jìn)行有效的合作和信息交流。
國有企業(yè)自身機(jī)制與國際上跨國公司的通行體制存在較大差距，限制、束縛了海外企業(yè)的經(jīng)營活力和經(jīng)營理念，使海外中資企業(yè)難以像跨國公司的子公司那樣以各種手段進(jìn)行兼并和聯(lián)盟經(jīng)營。在同一項(xiàng)目的競爭中，我國企業(yè)間往往出現(xiàn)競相壓價(jià)、惡性競爭的局面，難以建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟，這也從內(nèi)部進(jìn)一步增大了企業(yè)跨國經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。
在面對境外投資的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)與政府需要采取怎樣的措施呢？ 一、企業(yè)應(yīng)采取的措施 1.對投資所在國政治、經(jīng)濟(jì)形勢的正確評估。企業(yè)應(yīng)在投資前對投資所在國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、政局穩(wěn)定情況和對外國投資的優(yōu)惠政策進(jìn)行綜合評估。
境外企業(yè)設(shè)立后，也應(yīng)要求海外經(jīng)理人員及時(shí)提供當(dāng)?shù)馗鞣N政策動(dòng)向的情報(bào)，并由專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析。評估工作專業(yè)性較強(qiáng)，如果企業(yè)實(shí)力有限，就要注意發(fā)揮咨詢公司等中介機(jī)構(gòu)的作用。
2.完善公司治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)需要加強(qiáng)和完善公司治理機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)和約束機(jī)制，積極培養(yǎng)人才，完善人才管理。
發(fā)展國際化經(jīng)營管理，不僅需要金融、法律、財(cái)務(wù)、技術(shù)、營銷等方面的專業(yè)人才，更需要有戰(zhàn)略思想和熟悉現(xiàn)代企業(yè)管理的經(jīng)理人才。目前，我國比較缺乏熟悉國際規(guī)則和東道國市場法律的人才，可以通過招聘優(yōu)秀的國際人才來彌補(bǔ)自身培養(yǎng)的不足。
3.充分發(fā)揮企業(yè)自身的比較優(yōu)勢。積極發(fā)展企業(yè)具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品，是我國企業(yè)國際化經(jīng)營的重要策略。
通過自主開發(fā)、合資開發(fā)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，大力推進(jìn)科技創(chuàng)新，努力形成自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)和實(shí)力雄厚的企業(yè)品牌形象。通過兼并、收購、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種方式，運(yùn)用。
2.境外投資方式有哪幾種
境外投資項(xiàng)目指投資主體通過投入貨幣、有價(jià)證券、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益或提供擔(dān)保，獲得境外所有權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的活動(dòng)。具體可以從以下五個(gè)方面來理解：
(1)投資主體
(2)投資地區(qū)
(3)出資形式
(4)投資方式
(5)投資目的
項(xiàng)目的話有海外房產(chǎn)，石油勘探，有色金屬采礦，軌道鐵路等項(xiàng)目對于其他的優(yōu)勢的話我不是很了解，海外房產(chǎn)項(xiàng)目的優(yōu)勢個(gè)人覺得是可以移民，而且投資回報(bào)率比較高。
海外房地產(chǎn)投資趨勢已經(jīng)愈加明顯，其中海外市場表現(xiàn)最好的黑馬——迪拜。
迪拜由于2020年的世博會(huì)、世界地區(qū)最高的投資回報(bào)率（8%）成為越來越多的海外地產(chǎn)投資人士的首選。
3.境外投資的投資方式
1、中國允許企業(yè)境外投資所涉的領(lǐng)域。從國家的宏觀經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)看，中國企業(yè)海外投資涉及的行業(yè)從初期集中在貿(mào)易方面發(fā)展到資源開發(fā)、工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及加工、工程承包、裝配企業(yè)、交通運(yùn)輸、金融保險(xiǎn)、醫(yī)療衛(wèi)生、旅游及餐飲業(yè)等領(lǐng)域。
2、境外投資的法律組織形式。投資的組織形式應(yīng)該屬于投資所在國的主權(quán)管轄范圍，應(yīng)依照該國關(guān)于投資的法律規(guī)定辦理。但是，無論在何國投資，從控制法律風(fēng)險(xiǎn)及限制和減少經(jīng)濟(jì)責(zé)任看，有限責(zé)任公司的法律形式無疑是最佳的方式。
3、離岸公司方式。迫于國際社會(huì)壓力，“離岸公司天堂”已著手對其登記管理方法進(jìn)行改革。但是，選擇英屬維爾京，開曼，香港、巴哈馬、塞舌爾、特拉華州等仍然呈上升趨勢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來中國香港、維爾京群島和美國是外資直接進(jìn)入中國內(nèi)地最多的國家和地區(qū)。尤其是，國內(nèi)不少民營企業(yè)為達(dá)到境外上市的目的，采用曲線的方式，迅速成為證券市場上的亮點(diǎn)。
4、企業(yè)并購方式。企業(yè)并購一般不外乎擴(kuò)大市場份額、排擠競爭對手、提高利潤率、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、爭取某個(gè)品牌等等。對于中國企業(yè)來講，還有取得現(xiàn)成的銷售渠道、躲避歐美貿(mào)易壁壘（反傾銷措施、配額限制）、利用歐美的高水平勞動(dòng)力等目的。例如2002年9月TCL收購德國施耐德公司的目的就是為了取得該公司的品牌和銷售渠道。并購的最基本形式是股權(quán)轉(zhuǎn)讓（share deal） 和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（asset deal）。并購中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓區(qū)別于一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓之處在于，并購的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是轉(zhuǎn)讓企業(yè)的全部股權(quán)或絕大部分股權(quán)，使收購者事實(shí)上成為企業(yè)的新所有者。而資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓則是將企業(yè)（以小型企業(yè)為主）或企業(yè)的某部分作為物產(chǎn)予以轉(zhuǎn)讓。
4.國際投資的投資方式
國際直接投資（FDI）的主要方式：一、國際直接投資的股權(quán)參與方式1.股權(quán)參與的涵義：股權(quán)參與是指以所有權(quán)為基礎(chǔ)，以決策經(jīng)營權(quán)為途徑（持有普通股），以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)有效控制或影響的直接投資方式。
2.擁有全部股權(quán)—獨(dú)資企業(yè)（1） 對投資者的意義與影響 ① 可擁有絕對的經(jīng)營控制權(quán) ② 可擁有全部的國外利潤 ③ 有利于保守技術(shù)訣竅和商業(yè)秘密 ④ 必須獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)（2） 對東道國的意義與影響 ① 可彌補(bǔ)東道國生產(chǎn)的不足 ② 能增加?xùn)|道國的收入（稅收、土地使用費(fèi)、在東道國內(nèi)購買設(shè)備和原材料的收入） ③ 增加就業(yè) ④ 市場份額被占，不能分享利潤3.擁有部分股權(quán)—合資企業(yè)（包括多數(shù)股權(quán)、對半股權(quán)、少數(shù)股權(quán)3種）（1） 在合資問題上思想的逐步解放—要求“絕對控股”→“不求所有，但求所在”→“只要是開設(shè)在上海的企業(yè)，都可以視為民族企業(yè)”（2） 出資方式—現(xiàn)金、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)（商標(biāo)、專利、Know-how等，有個(gè)核資問題）（3） 積極方面—凝聚合資各方的能力，可引進(jìn)和運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)和科學(xué)的管理方式，合資各方的責(zé)、權(quán)、利明確（4） 消極方面—多股多權(quán)的經(jīng)營管理機(jī)制對少數(shù)股權(quán)的股東不利，處于相對被動(dòng)的境地 二、國際直接投資的非股權(quán)參與（Non-Equity Participation）方式1.合作經(jīng)營（Contractual Joint Venture，契約式合營）（1） 合作經(jīng)營的含義 依照各方共同簽定的合作經(jīng)營合同，規(guī)定各方的投資條件、收益分配、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任及經(jīng)營方式的一種非股權(quán)的契約式合營，通常通過設(shè)立契約式合營企業(yè)的形式來實(shí)現(xiàn)合作經(jīng)營的 目標(biāo)。（2） 特征 ① 合營雙方的權(quán)利、義務(wù)通過協(xié)商，在合營企業(yè)中約定，而不像合資企業(yè)那樣，以認(rèn)股比例為準(zhǔn)繩 ② 合作經(jīng)營的出資形態(tài)不同于合資經(jīng)營（可不以貨幣單位計(jì)算投資比例） ③ 合作經(jīng)營的利益分配不同于合資經(jīng)營（不是按資分配，而是按合作經(jīng)營協(xié)議合同分配）（3） 合作經(jīng)營的組織形式 ① “法人式”合作經(jīng)營（雙方在一國境內(nèi)設(shè)立具有該國法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)和法律上的起訴權(quán)和應(yīng)訴權(quán)） ② “非法人式”合作經(jīng)營（雙方所設(shè)置的實(shí)體對合作企業(yè)財(cái)產(chǎn)只有使用權(quán)而無獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，可設(shè)立聯(lián)合管理機(jī)構(gòu)，也可委托一方，或聘第三方管理）（4） 作用 簡便，靈活，合作意識強(qiáng)；審批程序及手續(xù)十分簡便；避免實(shí)物或技術(shù)入股作價(jià)等一系列復(fù)雜問題；管理機(jī)構(gòu)可大可小，可繁可簡，具有相當(dāng)?shù)撵`活性。
2.國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓與技術(shù)投資 技術(shù)的含義—制造物品方法與經(jīng)營管理有關(guān)的知識、技術(shù)訣竅和能力?？煞譃橹圃炝Α⒃O(shè)計(jì)力、新技術(shù)開發(fā)力、管理力。
3.國際租賃（International Leasing）(1) 含義 位于不同國家的出租人與承租人之間的在約定期內(nèi)將出租資產(chǎn)交給承租人有償使用的租賃關(guān)系。出租人和承租人及供貨人可以是兩國或三國的自然人、法人或國家和國際金融組織。
出租對象一般是價(jià)值較高的動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)，如成套設(shè)備、輪船、飛機(jī)等（二戰(zhàn)期間的租借法案）。（2） 國際租賃的特點(diǎn)（集貿(mào)易、融資、投資為一體） ① 所有權(quán)和使用權(quán)分離 ② 貨幣信貸與實(shí)物信貸相結(jié)合 ③ 稅收方面易得優(yōu)惠（投資減稅優(yōu)惠或免繳財(cái)產(chǎn)稅） ④ 業(yè)務(wù)涉及面廣，需多邊合作，共同完成交易（3方關(guān)系—2個(gè)合同，即買賣合同和租賃合同。
此外，還有貸款協(xié)議）（3） 國際租賃的方式 ① 融資租賃（Finance Lease）—當(dāng)企業(yè)需要籌款添置機(jī)械、設(shè)備時(shí)，投資者通過設(shè)在東道國的租賃公司，向用戶轉(zhuǎn)租大型成套的生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備。因此，融資租賃又被稱為設(shè)備租賃（Equipment Lease）。
實(shí)質(zhì)是以“融物”代替“融資”，即租賃公司并非直接給企業(yè)貸款，而是代其購進(jìn)機(jī)器設(shè)備，然后租給企業(yè)使用。② 經(jīng)營租賃（Opreation Lease）—出租人在提供融資同時(shí)，又提供特別服務(wù)（辦理保險(xiǎn)、維修等）、二者合為一體的租賃方式。
一般用于在保養(yǎng)和管理技術(shù)方面具有一定壟斷性的機(jī)器設(shè)備。③ 維修租賃（Maintenance Lease）—典型的維修租賃是汽車租賃。
租賃公司要向承租人提供包括購車、登記、上稅、保養(yǎng)、維修等在內(nèi)的所有服務(wù)。④ 杠桿租賃（Leverage Lease） 涉及的關(guān)系—承租人、出租人、長期貸款人、（托管人），包括買賣合同（出租人與供貨人）、貸款協(xié)議（出租人與貸款人）、租賃合同（出租人與承租人） 資金來源—貸款人而非出租人（其資金僅占約20%-40%） 租金償付相對平衡—租金費(fèi)用較低，各期所付租金的金額也相對平衡（故也稱衡平租賃）。
⑤ 回租租賃（Sale and Lease Back Lease）—出租人從擁有和使用標(biāo)的物的人那里購進(jìn)標(biāo)的物，然后再將購進(jìn)的標(biāo)的物再租給原來的物主使用（多用于不動(dòng)產(chǎn)方面）。4.國際工程承包（1） 主要內(nèi)容 工程設(shè)計(jì) 提供機(jī)器、設(shè)備、技術(shù)、原材料及勞動(dòng)力等 資金供應(yīng) 施工與安裝 試車 人員培訓(xùn)（2） 特征 耗資多、獲利多、競爭性強(qiáng)（3） 分類 ① 分項(xiàng)合同（Separate Contract）的工程承包（業(yè)主來分項(xiàng)） ② 交鑰匙工程（Turkey Contract）的承包 ③ 分包合同（Sub-Contract）的工程承包（總承包商來分包）。
5.中國在海外投資方式
中國在海外投資方式主要由以下幾種模式：
一、建立海外營銷渠道投資模式
二、境外加工貿(mào)易投資模式
三、海外創(chuàng)立自主品牌投資模式
四、海外并購品牌投資模式
五、海外品牌輸出投資模式
六、海外資產(chǎn)并購模式
七、海外股權(quán)并購模式
八、國家戰(zhàn)略主導(dǎo)投資模式
九、海外研發(fā)投資模式
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6.對外直接投資有哪些方式
對外直接投資（Foreign Direct Investment）：簡稱FDI，是指企業(yè)以跨國經(jīng)營的方式所形成的國際間資本轉(zhuǎn)移。一般認(rèn)為對外直接投資是一國投資者為取得國外企業(yè)經(jīng)營管理上的有效控制權(quán)而輸出資本，設(shè)備，技術(shù)和管理機(jī)能等無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)行為。
按直接投資進(jìn)入海外市場的方式，對外直接投資可分為新建與收購兩種類型。新建是指在投資目標(biāo)國建立新企業(yè)或新工廠，形成新的生產(chǎn)能力或經(jīng)營單位。如果是第一次進(jìn)入目標(biāo)國投資設(shè)廠，則稱為“草根式進(jìn)入”（Grass-Root Entry）或“綠地策略”（Greenfield Strategy）。收購進(jìn)入是指企業(yè)按照東道國的法律，通過一定的程序和渠道購買另一個(gè)企業(yè)的股權(quán)而取得其部分或全部所有權(quán)來參與或控制該企業(yè)經(jīng)營的行為。
按照公司股份構(gòu)成，對外直接投資的方式有合資企業(yè)和獨(dú)立子公司兩種。這兩種方式各有其優(yōu)缺點(diǎn)，適用條件也各不相同，企業(yè)應(yīng)該依據(jù)自身特點(diǎn)選擇。
7.對外直接投資的主要方式有哪些,各有什么內(nèi)容和特點(diǎn)
對外直接投資的主要方式 ：對外直接投資也叫“綠地投資”和“并購”，比如廣東對外直接投資就是廣東的企業(yè)到國外去開公司以及并購國外的公司，我國對外直接投資于21世紀(jì)初才開始初具一定規(guī)模，目前處于加速發(fā)展階段，我國的對外投資起步較晚。
對外直接投資的內(nèi)容：國際直接投資的動(dòng)機(jī)包括獲取原材料、尋求知識、降低成本、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定國內(nèi)客戶等戰(zhàn)略性動(dòng)機(jī)以及出于發(fā)揮其特定優(yōu)勢而進(jìn)行國外直接投資的經(jīng)濟(jì)性動(dòng)機(jī) 。
對外直接投資的特點(diǎn)：1.起步晚、投資規(guī)模小 2.海外投資結(jié)構(gòu)不盡合理 3.進(jìn)入國際市場方式單一 4.投資主體趨于多元化
